海南农垦成功发行全国首单土地租金ABS产品

海南农垦11月6日在上海证券交易所成功发行“海垦控股集团土地承包金资产支持专项计划”，成为全国首单以国有土地租金收益权为基础资产的资产支持证券产品。

据悉，该专项计划以海垦集团为原始权益人，以其每年对海胶集团承包的258.29万亩土地收取的租金为基础资产，发行规模5.5亿元，期限3+2年，优先级证券加权平均利率为3.98%（最低3.5%，最高4.2%），属同期同类产品中发行成本较低的产品。募集资金主要用于农垦“八八”战略确定的耕地开垦、30万头生猪全产业链、100万只蛋鸡等骨干产业项目建设。

据介绍，该专项计划募资获得了各大主流投资银行踊跃认购，超额认购倍数1.54倍（单一期限最高2.63倍）。

海垦控股集团拥有土地面积1041万亩，约占全省土地总面积的五分之一，推进农垦土地资产化资本化证券化，是海南农垦积极参与自贸区（港）建设政策创新，积极探索出的土地资产化、资本化、证券化的成功路径。

业内人士认为，专项计划将海南农垦未来一定年限的土地收益提前兑现，解决了产业发展所亟需的资金问题，进一步丰富了融资渠道和资金来源，优化企业资产负债结构。

海南省国资委相关负责人表示，该专项计划能够在不改变土地权属、不改变土地用途、不改变经营模式的前提下，将农垦的资源优势转换为产业发展的资产资本优势。作为国内率先以国有土地承包金作为底层资产的资产证券化产品创新，该专项计划对全国范围内实施土地资本化、证券化具有重要的借鉴意义，可作为高质量、可复制的推广经验供全国复制参考。（来源：中国金融信息网   记者：王淑娟）